Crónica
El Banco de España publica los índices y tipos de referencia para calcular el valor de mercado en la compensación por riesgo de tipo de interés de los préstamos hipotecarios, aplicables desde julio. Los índices se basan en la Permuta de Intereses (IRS) a diferentes plazos.
El Banco de España ha publicado los índices y tipos de referencia aplicables para el cálculo del valor de mercado en la compensación por riesgo de tipo de interés de los préstamos hipotecarios. Estos índices se basan en la Permuta de Intereses (IRS) a diferentes plazos, que van desde un año hasta treinta años. Los tipos de referencia varían según el plazo, con un rango que oscila entre el 2,633% para un plazo de un año y el 3,224% para un plazo de veinte años.
La publicación de estos índices es relevante para las entidades financieras que otorgan préstamos hipotecarios, ya que deben utilizarlos para calcular el valor de mercado de los préstamos y determinar la compensación por riesgo de tipo de interés. La Circular del Banco de España 5/2012, de 27 de junio, recoge la definición y la forma de cálculo de estos índices.
El impacto de esta norma recae sobre los departamentos de riesgos de las entidades financieras, que deberán adaptar sus sistemas para incorporar estos nuevos índices. Las entidades sistémicas ya tienen sistemas conformes, pero las entidades medianas y pequeñas deberán invertir en la adaptación de sus infraestructuras.
Análisis
Observamos que esta norma sienta un precedente para la regulación de los préstamos hipotecarios en España, al establecer índices y tipos de referencia claros para el cálculo del valor de mercado. Identificamos que el impacto de esta norma será relevante para las entidades financieras, que deberán adaptar sus sistemas para incorporar estos nuevos índices. La deadline para la adaptación es inmediata, ya que los índices son aplicables desde julio.
A quién afecta
- Entidades financieras
- Departamentos de riesgos
- Bancos sistémicos
Texto íntegro del BOE desplegar
Junio de 2026 centro_cursiva 1 Tipos de referencia centro_redonda A) Tipos de referencia aplicables para el cálculo del valor de mercado en la compensación por riesgo de tipos de interés de los préstamos hipotecarios. parrafo_2 /Interest Rate Swap (IRS): Permuta de Intereses parrafo_2 B) Tipo necesario para el cálculo del diferencial a aplicar para la obtención del valor de mercado de los préstamos o créditos que se cancelan anticipadamente. parrafo_2 Madrid, 1 de julio de 2026.–El Director General de Operaciones, Mercados y Sistemas de Pago, Juan Ayuso Huertas. parrafo_2 1 La definición y la forma de cálculo de estos índices se recogen en la Circular del Banco de España 5/2012, de 27 de junio. cita_con_pleca 30% 15% Plazos cabeza_tabla Porcentaje cabeza_tabla Dos años. cuerpo_tabla_izq 2,798 cuerpo_tabla_centro Tres años. cuerpo_tabla_izq 2,791 cuerpo_tabla_centro Cuatro años. cuerpo_tabla_izq 2,801 cuerpo_tabla_centro Cinco años. cuerpo_tabla_izq 2,823 cuerpo_tabla_centro Siete años. cuerpo_tabla_izq 2,891 cuerpo_tabla_centro Diez años. cuerpo_tabla_izq 3,010 cuerpo_tabla_centro Quince años. cuerpo_tabla_izq 3,170 cuerpo_tabla_centro Veinte años. cuerpo_tabla_izq 3,224 cuerpo_tabla_centro Treinta años. cuerpo_tabla_izq 3,165 cuerpo_tabla_centro tabla 85% 15% cabeza_tabla Porcentaje cabeza_tabla /Interest Rate Swap (IRS) Permuta de Interesesal plazo de un año. cuerpo_tabla_izq 2,633 cuerpo_tabla_centro tabla
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Redacción asistida por IA · revisión editorial humana · fuente: BOE/EUR-Lex
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